外汇交易产品知识（一）

外汇交易产品知识（一）

即期外汇交易(FX Spot)

指交易双方以约定的币种、金额、汇率，在成交日后的第二个营业日（即T+2）交割的外汇交易。一般来讲，在国内我们把外汇交易分为“结售汇”和“外汇买卖”，涉及到人民币的外汇交易就是“结售汇”，例如美元和人民币，欧元和人民币等。不涉及人民币的外汇交易就是“外汇买卖”，例如美元和欧元，美元和日元等。

交易期限：当日交割（Today,简称TOD）、隔日交割（Tomorrow, 简称TOM）及即期交割（SPOT）。

外汇远期交易（FX Forward）

指交易双方以约定的币种、金额、汇率，在约定的未来某一日期（非即期交割日）交割的外汇交易。远期外汇交易提前锁定了未来交易的价格，不管交割日的市场走势如何，交易者都可以按照之前约定的价格完成交割，可以实现规避汇率风险、保值或确保经营利润。

交易方式：分为固定期限交易和择期交易。固定期限交易是指交割日为未来某一确定日的远期交易；择期交易是指可由客户在未来某一段时间内选择确定交割日的交易。

交易期限：标准远期期限包括：1W、2W、3W；（W是Week的缩写，指“周”）；1M、2M、3M...；（M是Month的缩写，也可以用S表示，指“月”）；1Y、2Y；（Y是Year的缩写，指“年”）。对于标准期限之间的期限，比如：1周多3天、3个月少2天等，我们称之为非标准期限（或不规则期限）。

外汇掉期交易（FX Swap）

指交易双方约定在一前一后两个不同的起息日进行方向相反的两次货币交换，简单来说，掉期就是二笔金额相同、方向相反的交易。利用外汇掉期交易可以解决外汇收支现金流不匹配的问题，调整交割日期，规避汇率风险。

交易期限：每笔掉期交易包含一个近端期限和一个远端期限，分别用于确定近端起息日和远端起息日，按照起息日的不同，掉期交易分别即期对远期掉期交易（Spot/Forward）、远期对远期掉期交易（Forward/Forward）和隔夜掉期交易（O/N、T/N、S/N）

（中国建设银行股份有限公司龙岩分行国际业务部 林建军供稿）